股票分红后再买入有什么好处,为什么这么多人喜欢分红后再买入,可以降低成本吗?

股票分红后再买入,这就是一个股市里常见的除权和复权的关系。

为什么大家都喜欢分红后买入呢,主要是因为两个字,价格。

假设每年上涨百分之十五,十年后则是4倍,二十年后是16倍,三十年后是64倍。假设你当年的利息是1000,那么30年后会变成64000。

这里的股票分红再买入其实就是第二种方法,当然,前提是这里的股票分红肯定是现金分红,要不然你拿什么买呢?那么关键点在于,分红的时候不一定是股价下跌的时候,也可能处于横盘震荡或是股价上涨途中,所以还有可能摊高成本。

其次,为什么人们要等到分红之后再去买?

你投入10000元本金,我们根据红利再投和不再投的两种情况,算下最后的资金是多少。

所以,在规则内去寻找变通之法,对我们的投资本身就有一定好处,不同情况下的应对之策自然各不相同,有时候我们刚好就遇到了填权行情,也有时候我们很长时间都无法遇到,但是针对于分红之后去买入某股票以谋取超额收益的做法并不明智,因为公司估值在除权除息前或许是高估的,除权除息后根本就没有实质变化,其股价依旧是高估的,又如何能够在分红后获得高收益呢,又哪来的什么降低成本一说呢。

(图:除权后走出填权行情的个股)

股票分红前投资与分红后投资,差异并不大,主要还是看股票价格波动的情况以及自身的持股需求。之所以,很多投资者喜欢在股票分红完以后再投资有两点:第一点,是因为股市中有填权行情,也就是当股票价格分红完以后,有一些公司会存在一波上涨,而一些投资者喜欢做这一波“填权行情”。

2.再投。买入后持有1万股。每年利息1000元,十年总计买入十次,假定你买入的均价是5元,10000元可以买入2000股,最后你有12000股,结果最后市值是12万!

股票分红:股票分红是指上市公司向股东分发股票,红利以股票的形式出现,实际是增加了股东的持仓数。送股、转股实际是两个不同的概念,而且再纳税上有所区别,但是因为都达到了给股东送股的目的,且都增加了股东的持仓数,所以实际效果是一样的,我们在这里不做细分,统称为“送股转股”。比如“10股送2股”、“10股转增1股”等等。

举个例子,某银行股收盘价10元,分红方案10派4元,每股分红除息后价钱第二天开盘价为9.6元。之所以除息日要降价,就是为了避免套利。如果在股权登记日持有股票,在除息日当天进行分红,当天股价也许上涨也许下跌,取决于市场情绪。

其实红利再投入最大的魅力就是复利,分红再投入产生的复利大小,与股票的估值高低有很大的关系。股票越是低估,分红带来的复利越高,这一点是跟在低估值时买入股票相通的。

一般表现为每十股送几股,从企业的资本公积里支出。如每10股分2股,相当于每持有5股就能分到1股。假设股价原来也是10元,分完后,股价调整为10/1.2=8.33元。

【2】除息除权:上市公司在分红之后是要进行除息除权操作的,“除息”针对的是现金分红,“除权”针对的是股票分红。至于为什么要进行除息除权操作,我们在之前的文章中做过介绍,这里就不再赘述了。举个例子讲,假设现金分红是“10股送1元”,分红前的股价是10元,那么分红后股价除息后变为9元;同时,假设股票分红是“10股送5股”,之前的股价是30元,那么除权后的股价变为20元。这也就是为什么投资者在获得分红后发现个人投资账户中的总资产没有发生上涨的原因。

这在K线图形上看,如果是前复权,那就没什么关系,股价也会自动折算,图形也不存在巨大的跳空缺口,但是在不复权里,K线就会形成巨大的缺口,给人一种错觉就是股价直接从前一日暴跌而下,如上图所示。

1.现金股利

总而言之,红利再投的前提是没有比这个收益更好的方法。是一个怎么使用钱的问题。

除权是指股份公司因向股东送红股等,股份增加,每股股票的实际价值减少,需要从股票市场价格中除去减少的部分,叫做除权。股票分红有很多方式,但主要是现金分红和股票送转。现金分红,比方说十元的股,每股分红一元,第二天开市就会变为九元。十元的股一万股,十股送十股就会变成二万股,但每股价钱在第二天开市变为五元,这二种都叫除权。复权是指分红除权后,股价又朝原先股价方向运行。比方上面十元因分红变九元了,随后又恢复到十元。股票送转,如果你原来十元股有一万股,遇到该股十送十,你就会变成两万股的股本了,但每股价格变为五元了,后面股价又回到十元叫复权。除权和复权之间的关系就是股价回归,分红部分已归持股者所有了。比方说,你十元钱有一万股,每股分红一元,那么有一万元资金收入会进入你的证券号。而第二天股票上市时,股价开盘价就会由十元调整为九元。随后,该股由九元涨到十元或者九元以上。简单地说,分红的钱你拿走了,但是股价没变,或者变化很小。同样的道理,送转也会有五元变成十元,你就会多出来一万股的股票。

除了现金分红的税收之外,你实际上没有成本优势,比方说我是在15元买入的A公司股票,而你是在20元买入的,那么对我来说,既拿了分红又多了股票,重点是我具备成本优势,就算股价变化了,我也没什么损失,但是对于你来说,刚好就是20元的成本,除权之后的股价成了15.38元,你还有优势吗?

而有些公司上市已来,从不回报股东,铁公鸡,一毛不拨,不分红,证明公司很穷,没有现金进行分红。

【3】填权贴权:填权和贴权是两个相对的概念,填权是指在股票除息除权的一段时间后,假设多数人看涨该个股未来的行情,那么必然引起更多人的关注和资金的流入,后期股价重新上涨到除息或者除权之前的价位甚至是高过之前的价格,比如上文说的10元个股在除息后价格降到9元,后期行情走高,价格重新恢复到10元;与“填权”相反的是“贴权”,贴权是指除息除权之后个股的价格持续走低,价格未恢复到除息除权之前的价格,这被称作“贴权”。

那么股票分红后再买入的好处有以下几点:

上文我们介绍了分红后的红利税、除息除权、填权贴权等几个概念,以及填权行情出现的可能性。总结来说,分红前购买某只个股与分红后购买某只个股最大的区别在于“红利税”,如果真要讲到分红后购买股票能降低成本的话,那么能省下来的也只能是“红利税”了。但是股市交易并非是短期炒作,相对于能不能省下“红利税”而言,我们往往更关心的是分红后的个股能否走出填权行情,这才是获得最大收益的保证。而从上文分析我们知道,分红的上市公司只能说明盈利能力较强,并不意味着未来股价一定上涨,涨跌还是要综合各种因素来考量。所以最终的建议是在选股的时候不用刻意把“分红”作为选股的标准,更不用考虑所谓的成本节约,比起股价上涨来说,红利税只是一个微小的成本,关键在于分析未来的涨跌可能。

降低持仓成本的方式主要包括两类,第一种是通过变相日内T+0交易来实现的,也就是趁当天股价冲高之后卖出,然后回落至比最初持仓成本还低的价位时再买入,这种方法的好处是不会增加仓位,除非你接回股票的时候买的比第一次多;这种方法的劣势是一买一卖要增加交易费用,尤其是对于持仓量比较大的投资者来说,就比较不划算。

易论

股价上不上涨,主要取决于个股基本面,成长性,盈利能力,还有短线资金搏弈。除不除权,分不分红,其实股价并没多少改变。10元变成9.6股价+0.4元现金。

假定有一个股票,股价经过十年从1元涨到10元,每年利息每股假定是0.1元。

小结:从本小结的介绍我们看到,分红后,短期内并非个人投资账户的总资产会马上增加,有时候会出现“平衡”的情况,这是因为分红后要进行除息除权的操作;而很多时候又会出现“亏损”的情况,这是因为红利税的存在,且持有个股的时间短则所缴纳的红利税也就相对较高。而长期内,除息除权后个股股价是否能走出填权行情才是最终导致盈亏的关键,假设个股走出的是贴权行情,那么对于在分红前突击买入的投资者来说,不仅要损失因为行情走低带来的损失,同时还要缴纳较高的红利税,所以在分红前购入该公司的股票实际上成本较大、风险较大。而分红后再购买该只个股则可以有效避免红利税的缴纳,但是至于分红后的个股是否会在分红后走出填权行情也是未知数,但是很多时候上市公司在分红后都能走出填权行情,其中的原因我们在下文中介绍。

再者,分红后的个股能走出“填权”(上涨)行情吗?

其实我们能发现股神巴菲特的公司伯克希尔哈撒韦就很少进行股票现金分红,巴菲特在股东大会上表示,与其把钱分给不懂投资的普通人,还不如留在公司里进行再投资,这对他们来说更安全一些,这也从侧面说明了为什么大家喜欢分红后再买入。

原因如下:

小结:说到这里大家可能就会产生一个疑问,按照“分红”的概念来看,不管是现金分红还是股票分红,本质上不都是增加了投资者的总资产吗,比如如果按照“10股派1元”的现金分红方案,假设投资者在分红前持有该上市公司1万股,那不就可以获得1000元的现金吗?同时假设按照“10股送2股”的股票分红方案,持有1万股不就可以获得2000股的股票吗?所以在分红前购买即将分红的上市公司的股票是合适的。其实抱有这种想法的投资者忽略了两个问题,一个是分红后的纳税,另一个是分红后的除息除权,下文我们介绍这两个概念。

  • 二,分红后的纳税、除息除权、填权贴权;

2. 避免再投资风险。从理论上来说,如果我们想让资金效用最大化就必须找到合适的资产进行投资,因为长期来看现金会因为通货膨胀而贬值,是回报最低的资产。那么这个时候选择什么资产进行投资就是个问题,如果你没有什么好的资产可供选择,并且对于手中的这只股票依然是个好股票,这个时候股票分红再买入就是一个不错的选择。另一方面退一步来看,你是用股票分红的钱进行再投资,即使出现下跌或是亏损,心理层面的压力也会小一些,因为毕竟没有增加你总资产的负担。

但是,因为除权除息,结算之后的股价因为股份变多,故而股价将会下跌,所以除权除息在更多的普通投资者看来,这并非很划算的事情,实际上这并没有什么变化,这么说吧,上述20万市值的股票,那么在股票变成1.3万股之后,你的对应股价也就成了15.38元,所以前一天20元的估计跟第二天15.38元的股价会出现巨大的缺口。

现金分红:现金分红是指以上市公司的净利润向股东分配现金,又称为股息或者派息,比如“10股派1元”、“10股派0.5元”等,现金分红的部分直接以现金的形式进入到投资者的个人账户中。

以上就是我对这个问题的回答,希望对您有所帮助;未尽事宜,欢迎补充。

股票分红后是再买入还是取出来要看你对这支股票的看法,如果你认为他还有成长空间那么你可以将分红继续投入,如果你认为这只股票已经到达高估,那么你也可以取出分红。

分红对小散来说数字游戏,只关心公司基本面,短线波动。但分红对大股东来说,好处显而易见,大股东长期持有股票,不在乎股价波动,分红实实在在拿到现金。最近李国庆在当当持有28%股权,也没经营权,也没分红,股权也没多大益处,这是他闹事一个原因,大股东没有收入。

另外一种情况是,在分红之后买入的重要原因就在于想要获得短期填权行情带来的超额收益,特别针对一些优质公司,他们分红很大方(也或许股息率不高),因为公司质量,其股价能够快速带来填权行情,如上图所示。

很多股市里的投资者对于分红和频繁分红的上市公司的股票抱有很大的信心,甚至到了“痴迷”的地步,他们认为能分红的上市公司代表这持续盈利能力较强,其股票自然属于“优质股”,总归比那些盈利能力差和亏损的公司强,所以即使存在红利税和除息除权也会认为后期一定会走出填权行情,股价恢复到除息除权前的位置,从而给投资者带来盈利。

无论是哪种分红方式,你都能发现,股价降低了,这时投资人再买入股票,股价很有可能“填权”,也即是涨到原来的价格,这样投资者不就立马能赚钱了吗。

股息率高公司往往成熟性企业,银行,钢铁,公用事业,现金流充足。

所以只要你不是持有某股票具备明显安全边际,那就真的没必要在除权前夕买入,因为你不知道什么时候才会填权,同时,也不是所有股票都能在短期内做到填权。

所以股票分红后再买入能否降低成本要看当下股价处于什么趋势之中。

简单来说,股票分红后股价会下跌,下跌的幅度就是分给股东的红利。因此,从感觉上来说,股价下跌了,并且这种下跌在交易软件里并不算绿K线。给人的感觉就是分红后走势没有被破坏,但持有股票的成本却下跌了。

以恒生指数为例,我们来看看“公司盈利再投入”和“分红再投入”带来的复利效应的威力。恒生指数从成立以来,从100点上涨到26 000多点,上涨了260多倍。指数的点数,默认不考虑分红再投入的复利,所以260倍的上涨主要就是公司每年留存的盈利再投入带来的复利威力。如果加入对每年的分红再投入的考虑,恒生指数从100点上涨到68 000多点,上涨了680倍。这多出来的收益,就是分红再投入的复利威力。

【1】分红后的红利税:根据A股市场对红利税的规定,根据持股时间不同,纳税的比例也不尽相同:持股时间不足一个月的,需要缴纳红利税20%;持股时间超过1个月但不足1年的,需要缴纳红利税10%;持股时间满1年的才能享受免征红利税的政策。

区别就是对于分红的使用,一种是闲置,一种是继续投资,如果你对投资的股票有信心,那么红利再投会使得红利的部分也会享受股票上涨的收益。也许你会觉得红利很少,没意义,那你应该了解的是复利这个概念!

假设你投资的股票每年上涨百分之十,十年之后资产变为2.6倍左右,二十年后是6.76倍。如果你有比股票更好的投资,当然是投资那些更赚钱的,如果没有当然是红利再投。

简单看一下在除权除息的过程中产生的变化,比方说你持有A公司10000股,每股20元,就遇到了上述用友网络的除权除息比例,那么你这1万股送转的就是3000股,你的持股就变成了1.3万股,同时,每股派2.6元,那么1万股的现金分红就是2600元,这笔钱会直接到你的账上。

希望我的回答能帮到您,烦请点个关注。您的支持是对原创最好的鼓励。

1,不再投。买入之后持有1万股,每年利息1000元,十年后利息总共是1万元,持有市值是10万元,卖出后总计是11万元!

一般表现为每十股票分几元人民币,从企业的未分配利润里支出。如每十股分2元,换算一下也就是一股能够分到0.2元。假设除息除权日前股票收盘价位10元,那分完红后,股票价格就调整为9.8元。

那么在不考虑其他因素的前提下,究竟购买目标股是应该在分红前买入合适还是分红后买入更合适呢?分红后买入股票可以获得哪些优势?真的可以降低成本吗?下文中我们就股票分红、除权除息操作及分红后可能出现的“填权”进行分析,剖析以下股票分红后再买入究竟合适与否,是否可以降低成本:

首先,我们先分析分红的机制、“除息除权”的操作及分红后的成本、“填权贴权”的概念

  • 一,分红:分红是有两种方式,一是现金股利,二是股票股利;

关于填权行情,主要是在2009年至2015年的时候兴起的一种投资方式,放眼全世界的股市,应该就只有A股有了。因为A股市场的有一个行情叫做“高送转”,也就是哪家公司有着很高的比例送股、转股,往往这只股票的走势在此期间会十分不错。而对应高送转之后,因为股票价格有着除权,原来50元的股票价格,或许只有25元了,一些不明所以的散户投资者就会阶段上投资,因为感觉上更加便宜了。因为这样的情况存在,也就造成了填权行情的存在,包括其中的庄家也是推波助澜。不过,到了2015年之后,市场的上市公司明显增加,加上一些限制、严管,这一现象也就逐渐淡化了。

2020.5.29日

股票波动率远大于股息。分红后,上涨或下跌不定的。我们选择股票,股息率并不是一个重要参考指标,成长性才是。但股息率高公司适合机构,社保,险资,做些配置,大体量资金总要寻个年收益稳定。

2.股票股利

目前这种题材已经不是人们关注的重点了,分红后上涨是因为股民看到该股的趋势好或者企业好,而并非追求单一的股票复权了。

首先,除权除息前买入的利与弊。

股票分红后再买入与降低成本没有直接关系。

第二种降低持仓成本的方法是逐笔加仓摊低成本,有一些像基金定投。这个方法有效的前提是每次买入的价格在逐渐减降低,说白了就是越跌越买。这个方法的好处是最终的结果肯定能降低成本;劣势就是仓位会增加,还有佣金手续费,更重要的是这种左侧交易面临较大的不确定风险。

由此可见,假设我们在某上市公司分红前突击买入该公司股票2万元,那么需要缴纳红利税4000元,这养算来成本还是很大的,况且因为除息除权后账户资产并没有增加,所以还存在因为缴纳税费而出现“亏损”的情况,特别是个股在后期走不出“填权”行情时,亏损还会继续扩大。

具体而言,股票分红分为现金股利和股票股利。

虽然说也有股票分红除权之后很快就涨回之前的价格,但是那是极少数,或者是在牛市普涨的情况下。

股票分红其实质就是把股票价值分成两部分,一部分是现在价格,一部分是分给你的那一点价值,其实总得价值是不变的,比如说你有1000股股票,每股20块,那么你市值就是20000。这时候公司公告,每十股分红2块,那么你就会得到200块现金,同时你的股票价格会变成19.8,加起来市值还是20000。如果公司公告送股,每十股送十股,那么你的股票会变成2000股,但是每股价格降到了10块,总市值20000。

结果很明显,红利再投的收益更高。那么是为什么呢,两种情况的区别在哪里?

中国的股民大部分都是业余的,大家买股票很少看专业数据,只会觉得价格越低就越容易涨,何况这种主动跌下来的股票,肯定是大家最喜欢的啊。

早些年中国股市往往分红以后,复权的现象经常发生,频率比较高。甚至有时候会成为独立的题材热点。所以人们都比较追求分红以后买入该股,追求该股复权过程中的上涨。也就是说,分红后从上面的九元很容易又涨到原先的十元,都知道九元会涨到十元,谁都会去买。那个时期股票除权后复权的比例相当的高,可以说几乎是可以去捡钱的。目前随着股市的扩容,热点比较分散,2000只股所处的环境和关注度与4000只股是无法相提并论的。现在这种除权和复权的必然性关系,不是特别的紧密了。经常看到取权后,股票会下跌,复权的效果越来越差。股票分红和降低成本,没有任何关系。但这往往可以成为股票吸引股民眼球的一种方式,特别是送转股其实是个数字游戏,如果该股100元一股,一般的股民都会认为价钱过高,而不愿去购买,但如果十送十股,它就变成50元一股了,这时候股民就不会认为该股股价高了,就容易去发生购买行为,但该股的实际价值没有改变,只是扩张了股本。

另外,股息是要缴纳个人所得税的。比如之前的例子,假设你持有1万股,每股分0.2元,那总共能分到2000元。如果你在分红前几天买入股票的话,这2000元是要缴税的。

根据个税法,持有上市公司股票一年以上的可以免税;持有一个月到一年之间的减半征税;持有不到一个月的全额征税。全额税率为20%,因此,如果你刚买入即将分红的股票,那必然持股时间不足一个月,这就导致你刚分到的2000元立马会缴纳400元的税。这样就太不划算了。

不过,股票价格的震震荡荡,股市中能分红股息率达到5%的也不过,对于损失也是有限。如果股票价格稍有波动,也会在1%以上,重要的还是要看公司的属性以及自身对投资的认知。

1. 节约子弹,不用耗费自己的资金。如果没有股票分红,你想要加仓这只股票只能动用账户里的资金,这无疑会加大对你总资产的占用比利。

第二点是因为,一些投资者不愿意承担分红时产生的费用。A股市场,对于分红有着时间上的规定,比如持股一个月以内,需要缴纳20%的红利税,持股6个月以内需要缴纳10%的红利税,持股一年以上不需要缴纳红利税。很明显,如果在分红之前不远的交易日投资,需要缴纳的红利税为20%,并且还有着除权。如果现金分红股息率为5%,那么相当于缴纳的费用就占到了1%,是不划算的。所以,很多投资者选择在其之后投资。

除权除息我的理解就是朝三幕四,讲个猴子分香焦故事,早上分三个香焦,晚上分四个香焦,一天总数7个。有天改为早上4个,晚上3个,总量没变。结果猴子不愿意,不高兴,坚持要原先方案,早上还要4个。

用当前的公司情况距离,比如用友网络这只股票,在5.19日的时候进行了除权除息,每10股派现金2.6元,每10股送转股比例3股,依照5.18日的收盘价50.03元/股计算后,5.19日的开盘价就成了38.19元/股。

所以说分红之后买入并不一定能降低成本,大部分都很难再涨回去,主要还是取决于大盘的走势和股票本身的价值。

分红后买入并非为了降低成本,也跟着事儿没有半毛钱关系,因为本质上,除权除息都会导致股价的下跌,有的投资者想等待除权之后在买入,这并非为了什么降低成本,或许是为了避开除权除息带来的股价下跌,也或许是想要在除权除息后,获得填权的超额收益。

股票分红后再买入,特别股息率高股票,表面上看股价降下来,但实际上股价在波动中还会上涨,如果只短线持有,一般在股权登记日前就要走掉。股价一直交易中,处于波动状态,对降低成本没有多大帮助。

从一定角度来说,上述出发点并没有错,确实能分红的上市公司其盈利能力肯定是具有一定的保障的,否则也不可能用积累下来的“真金白银”的净利润对股东进行红利分红,这一点说明公司的基本面是不错的。但是我们知道个股的涨跌是受到多重因素影响的,并不是说盈利能力强、基本面较好的个股未来预期一定是看涨,特别是当大家都盯着一只即将分红的个股的时候,不乏大量资金在分红前就介入买入,从而分红前就非理性的将股价推高到一个不合理的估值区间内,而随着分红的结束,投资情绪回归理性之后,这类个股很难走出填权行情。当然了,有部分股价维持较为平稳的个股在分红后还是能走出填权行情的,所以分红后的个股是否能走出填权行情是不绝对的,从最近几年的观察来看,往往在股价高位分红后的个股很难填权,甚至出现价格一路滑落的情况,因此建议大家不要过分迷恋分红的个股和上市公司,还是要综合技术面、政策面、基本面寻求对优质股的投资。

结语、归纳

股票是上市公司为了在二级市场融资而发行的有价证券,持有者算得上是公司的部分所有者,除此之外持有者还有享受分红的权利。因为分红的存在,市场上部分投资者十分乐于在上市公司分红前购买该家上市公司的股票,以期获得现金分红或者股票高转送,但是在分红前购买股票的投资者最终都会发现实际个人投资账户中的资产并未增加,其原因就在于分红后需要进行除息或者除权操作,所以个人投资账户中的资产是没有变动的,甚至还会因为缴纳税费而减少。与这部分投资者形成鲜明对比的是市场上另外有部分人喜欢在股票分红后再买入。

换言之,我们依旧需要对即将买入的公司进行深度分析,看其行业赛道是否足够长,公司经营的产品是否受到消费者欢迎,公司财务数据是否健康,公司当前估值是否处于合理状态等等,唯有分析清楚之后,你才能够以投资者的身份,拿住这家公司……

股息率高的公司一般银行,分红稳定,股价在波动中一般会涨回来。所以中长线持有,就有分红收益和股价上涨带来收益两部分。

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